撰文 | 空洞骑士
编辑 | 路由社
在可见范围内，俄罗斯与乌克兰之间的冲突，或在汽车制造的世界里落下投影。
北京时间周二（2月22日）凌晨，乌克兰东部局势发生重大变化。
俄罗斯总统普京签署总统令，承认“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”的“独立”，并签署俄罗斯与“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”的友好合作互助条约。
消息一出，西方世界反应强烈，包括美国在内的部分西方国家高调威胁制裁俄罗斯。持续多天的紧张局势进一步升级。
目前，一系列涉足俄罗斯、乌克兰市场的跨国公司，已对暴露在这场危机中心生忧虑。
2月22日，包括雀巢、可口可乐、英格卡集团（宜家的主要运营方）、德国零售商METRO、德国水泥生产商海德堡（Heidelberg）、芬兰炼油商Neste、达能及巴斯夫在内的知名跨国企业，均通过发言人表示，将“密切关注俄乌局势”，并在必要时启动“可确保业务持续性的计划”，以应对西方“潜在的制裁”。
一、雷诺在俄业务首当其冲
对俄乌冲突持有担忧的跨国公司中，也不乏汽车制造商的身影。
雷诺集团就首当其冲。该集团首席执行官卢卡·德·梅奥（Luca de Meo）表示，将密切关注正在进行的外交讨论。
作为一家法国汽车制造集团，雷诺通过合资方式，控制着俄罗斯汽车制造商——拉达（Avtovaz，伏尔加河汽车工厂，常用交易名称为“拉达”）。
拉达汽车伊热夫斯克工厂的工人正在生产线上作业
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雷诺集首席财务官克洛蒂尔德·德尔博斯（Clotilde Delbos）表示，拉达的负债及融资仅在当地发生，其中“并没有雷诺集团的支持”，其业务实现了“完全的自给自足”。
“从我们的角度来看，拉达很安全。”她补充道。
雷诺集团发言人Rie Yamane则认为，“在现阶段，对可能的制裁所产生的影响进行估计，还为时过早”。
尽管，雷诺方面未能对在俄业务的受影响程度做出估算，但拉达方面已表现出不安。
该公司首席执行官Nicolas Maure表示，拉达正在电子芯片供应方面，寻求安全的替代方案，以防止因美国制裁而引发的芯片交付限制。但Maure未具体说明，拉达将如何确保其汽车工厂的芯片安全供应。
AEB贸易集团的统计数据显示，俄罗斯汽车销量在2021年增长4.3%，至1,666,780辆。在销量排名前十的车型中，有5款车是雷诺集团的产品。其中包括排名居首的拉达Vesta车型，其销量为113,698辆。在俄罗斯全国排名前25位的畅销车型中，12款产品来自雷诺-日产-三菱联盟，6款来自现代-起亚集团，4款来自大众汽车集团。
在俄罗斯，雷诺-日产-三菱联盟（包括拉达） 2021年的市场份额为38%，其中，仅拉达的份额就占到了22.4%。现代-起亚的份额约为19%；大众汽车集团占9.5%，丰田及雷克萨斯占8.6%。
此外，当地最畅销的豪华汽车品牌是宝马，2021年的销量为4.68万辆。奔驰依靠43,011辆的销量排名第二。随后依次是雷克萨斯和奥迪品牌，两者在当地的销量分别为19,362辆和16,404辆。
今年1月底，拉达销售和营销总裁Olivier Mornet曾告诉媒体，他预计今年俄罗斯市场的销售额将略有上升。
“到2022年，汽车销量可能会小幅增长，达到175万辆。但这只是一个基本预测，许多因素可能会影响最终结果。”他说。
受俄乌冲突的影响，雷诺集团周二的股价下跌了4.2%。
二、在俄汽车制造商前途未卜
在诸多汽车制造商中，雷诺集团在俄的利益或许是最大的。但其他部分欧洲汽车制造商也同样在该国经营着汽车产销业务，并取得了可观的销售额。
其中，大众汽车集团和Stellantis集团显得较为突出，这两家跨国汽车制造商均在俄罗斯城市卡卢加（Kaluga）设有工厂。
卡卢加位于莫斯科西南约180公里处，近年来已发展成为俄罗斯汽车工业的中心。大陆集团、麦格纳国际和伟世通等知名零部件供应商，也在该地区拥有业务分布。
目前，大众汽车集团在卡卢加工厂生产大众品牌SUV车型途观和小型车Polo，除此之外，还有斯柯达品牌的紧凑型轿车Rapid。另外，该集团还在当地采用SKD半散装件制造发动机，并组装奥迪旗下SUV车型——Q7和Q8。
大众汽车卡卢加工厂
大众汽车卡卢加工厂启用于2007年。去年，该工厂的整车总产量达到11.8万辆，发动机产能则达到15万辆。
在俄罗斯，大众汽车集团还与高尔基汽车集团（GAZ）签订了代工协议。后者作为合同制造商，在其位于下诺夫哥罗德的工厂生产一部分大众及斯柯达品牌车型。
大众汽车表示，该集团已在卡卢加工厂投资超过10亿欧元（约合人民币71.64亿元），在俄罗斯的投资总额则超过20亿欧元（约合人民币143.28亿元）。
“大众汽车集团已注意到局势的升级，并将持续对此保持关注…….大众汽车仍希望冲突能够在国际法的基础上，以和平方式迅速得到解决。”该集团周二发布声明称。
同样是在卡卢加，Stellantis集团与三菱汽车合资经营一家工厂。就在上个月，Stellantis集团宣布，将开始把该工厂生产的货车出口到欧洲。
该工厂自2017年起为此前的PSA集团制造货车。2021年年初，PSA集团与菲亚特克莱斯勒汽车公司合并，成立了现在的Stellantis集团。目前，卡卢加工厂负责为标致、雪铁龙和欧宝品牌组装货车。
“我们正在密切关注情况，现阶段没有进一步评论。”Stellantis集团公司发言人周二表示。
除上述3家汽车制造商外，还有一些极具影响力的汽车公司也在俄罗斯拥有业务。
福特汽车公司是全球第一家在俄罗斯推出汽车组装业务的国际汽车制造商。该公司于2002年在圣彼得堡开设了工厂，于2019年退出俄罗斯乘用车市场，关闭了两家汽车工厂和一家发动机组装厂。此后，这家美国公司继续与俄罗斯合作伙伴索勒斯（Sollers）在叶拉布加（Yelabuga）工厂组装货车。
福特与索勒斯合资生产的福特品牌货车
奔驰此前则投资超过2.5亿欧元（约合人民币17.91亿元）在莫斯科西北部兴建了一家工厂，生产奔驰E级轿车及部分SUV车型。这家工厂自2019年4月启用，目前拥有超过1000名工人。
宝马集团也从1999年起在加里宁格勒的一家工厂里组装SKD半散装件，该工厂由俄罗斯汽车制造商阿维托托尔（Avtotor）运营。2020年，宝马方面取消了在俄投建完整组装厂的计划。
“我们非常关注最近的事态发展，并希望能够防止进一步升级，”奔驰发言人在一份电子邮件中说， “当然，我们在与俄罗斯的商业活动中也会对可能的制裁措施加以考虑。”
宝马和福特未对此做出即时评论。但宝马方面曾告诉海外媒体，“政治决定了公司的运营规则”，“如果框架条件发生变化，公司将对其进行评估，并决定如何处理”。
三、供应链或面临更大考验
如果说直面消费者的汽车制造商，向外界直观展示了俄乌冲突给汽车制造业可能带来的影响，那么在产业上游，一些较难察觉的变化也在切实发生。
芬兰诺记轮胎（Nokian）便是其中一例。这家跨国轮胎制造商在俄罗斯拥有一家工厂和大型仓库，两者负责供应整个俄罗斯及东欧市场。
“作为正常风险管理工作的一部分，我们会为不同的突发情况做准备，”诺记轮胎发言人Tarja Pennanen说，“由于当前的地缘政治局势，我们将加强这方面的工作，包括对原材料的可用性重新进行规划。”
她表示，诺记轮胎已准备好在必要的情况下，向设立于其他国家的工厂转移部分产品组合。
事实上，随着东欧紧张局势的升级，该区域的汽车零部件供应计划被严重扰乱，新车生产遭受破坏，甚至还有可能在全球范围内引发一些汽车零部件短缺。
克莱斯勒集团俄罗斯公司的车辆运营协调负责人亚历珊德拉·杜布罗夫斯卡娅（Alexandra Dubrovskaya）表示，旷日持久的政治冲突已对东欧的汽车物流成本造成了影响。过去，很大一部分整车和汽车零部件是从西欧经由乌克兰，供应给俄罗斯的。现在，情况显然将发生变化。
“自2014年起，俄罗斯与欧洲（西欧）之间通过乌克兰的过境运输供应已经关闭。由于白俄罗斯和波兰边境的移民问题，经白俄罗斯进入俄罗斯市场的物资也在减少。如今，我们在波罗的海国家，只剩下一条狭窄的走廊，而我们与这些走廊沿线国家的政治关系也很紧张。”杜布罗夫斯卡娅说。
俄罗斯通向欧盟的贸易走廊正在变得更加狭窄
她还补充称，过去几年间，供应链的调整导致零部件运输距离、交货时间和物流成本均成倍增加：“由于贸易战和新冠病毒，全球物流市场出现动荡，这意味着原有的供应计划已经中断。而不幸的是，由于政治原因，这些问题目前已经像雪崩一样一发不可收拾了。”
在俄罗斯，大部分人预计冲突不会进一步升级。但是汽车制造商的上游合作伙伴所持有的担忧态度，意味着他们将在零部件供应方面做出自己的调整。
另一方面，美国可能对俄采取的制裁中，或将包括“限制部分汽车零部件出口至俄罗斯”。
根据华盛顿此前发布的公告，一些跨国汽车制造商已经对长期沿用的零部件供应商名单展开了紧急调查，分析可能存在的风险。
“只有在对从美国获得的组件清单以及用本地组件或其他国家的组件进行替换的可能性做出深入分析后，我们才能评估本轮冲突的影响深度。”日产汽车俄罗斯东区传播总监罗曼·斯科尔斯基（Roman Skolsky）说。他还表示，日产在俄罗斯的供应链已实现高度的本地化，因而预计不会对该公司的新车生产产生过于重大的影响。
“我不认为，美国限制汽车零部件供应会对俄罗斯公司产生非常负面的影响。”总部位于莫斯科的分析机构SBS咨询公司负责人德米特里·巴班斯基（(Dmitry Babansky）表示。
他补充称，俄罗斯从美国进口的汽车零部件主要是油箱、排气管、方向盘等产品，而这些产品可以从其他地方采购。
但这些乐观判断取决于欧盟的态度。如果欧盟加入美国的制裁，俄罗斯汽车行业的情况将急转直下。而如果该国进一步与SWIFT国际结算系统脱轨，那么情况将变得更加糟糕。
卡内基莫斯科中心国内和外交政策智库的一份报告指出，“俄罗斯切断与SWIFT结算系统的关联，将终止所有国际交易，引发货币波动并导致大规模资本外流”。
2014年，俄罗斯在受到西方制裁后，建立了自己的支付系统SPFS。后者的出现意味着，一旦该国与SWIFT断开连接，俄罗斯公司之间的贸易将照常进行，但向海外公司采购汽车零部件和物流服务，几乎将成为一件不可能的事情。
“实际上，俄罗斯汽车零部件进口如果受到重大国际限制，那么就有可能导致该国的整车生产彻底停摆。”一位不愿透露姓名的俄罗斯汽车行业消息人士评论说。
该消息人士以多年来一直受到美国制裁威胁的高尔基汽车集团为例。该集团已公开证实，如果零部件供应实际受限，便将停止新车生产。
2019年，高尔基集团所有者奥列格·杰里帕斯卡（Oleg Deripaska）曾警告称，“西方制裁全面生效的那一天”，可能是该集团“生产运营的最后一天”。
Oleg Deripaska，俄罗斯最大工业集团之一Basic Element和全球第二大铝公司俄铝的老板
俄罗斯工业和贸易部长丹尼斯·曼图罗夫（Denis Manturov）去年年底在该国议会会议上发表讲话时称，俄罗斯汽车行业的平均本地化率为67%，在某些特定车型上则达到75%。
“我们的当局为实现了一些本地化制造目标而感到自豪，但这并不重要。无论你的本地化率达到10%、50%，或90%，我们依然不能仅用90%的零部件来生产整车。”该消息人士说。
他补充指出，如果紧张局势进一步升级，那么关于“从俄罗斯市场的收入中支取资金”的担忧，也会促使一些已经实现本土化的西方公司离开该国。
“这就像多米诺骨牌效应，令俄罗斯汽车行业遭受自上而下的打击。”他说。
与这些悲观论调不同，杜布罗夫斯卡娅的态度较为积极。她相信，如果俄罗斯遭受西方国家的制裁，的确会产生一些短期效应，但从长远来看，情况不会变得更差。
“在俄罗斯组装的整车已成功出口回欧洲，而且在目前整车短缺的情况下，没有人会拒绝。”她说。
过去几年，俄罗斯在整车出口方面取得了一些进展。2021年前9个月，该国出口整车7.32万辆，同比增长43%，出口总额则增长了50%以上，达到11亿美元。
大多数用于出口的整车在俄罗斯西北部组装，并通过圣彼得堡的海港出口到欧洲。
“也许在一段时间内，新车出口将暂停，但最终仍会建立新的贸易秩序。”杜布罗夫斯卡娅说。她举例称，2014年俄罗斯遭到西方制裁后，部分受限商品仍通过白俄罗斯实现了出口。
“目前情况仍处在变化中。但我相信，长期从事此类业务且经验丰富的人已经对类似风险加以计算，并拟定了一些备用计划，以防形势向不利的方向发展。”杜布罗夫斯卡娅说。
“我们不要忘记，在商业中，总有输家和赢家，任何情况都可能变成亏损或盈利，这在很大程度上取决于企业如何管理。”她补充道。
对乌克兰来说，俄乌冲突同样不是好事。
乌克兰欧洲商业协会执行董事安娜· 杰列维扬科（Anna Derevyanko）评论称，由于两国之间的僵局，汽车物流业务现在不得不面临相当大的不确定性。
乌克兰欧洲商业协会执行董事Anna Derevyanko
“毫无疑问，冲突升级意味着所有行业都或多或少将受到影响，其中也包括汽车行业和物流业。但是，这种影响的程度将取决于冲突的规模和深度。”杰列维扬科说。
她也承认，目前该地区挥之不去的紧张局势，正在影响流入乌克兰的商业投资，汽车行业也被包括在内。
在过去几年中，全球多家主流汽车零部件供应商在乌克兰开设了生产设施，其中包括藤仓电子（Fujikura）、科伯舒特电缆（Kromberg & Schubert）和Leoni电缆线束公司。对这些跨国公司来说，乌克兰所提供的劳动力成本低廉，且经验丰富。此外，该国也与欧盟签订了自由贸易区协议。
“潜在投资者会暂时在远处观望，而不会贸然进入乌克兰市场。”杰列维扬科说。她表示，乌克兰汽车行业希望目前的情况不会持续太久，“不需要制定Plan B或Plan C”。
四、对全球汽车市场的潜在影响
俄乌冲突除了对俄罗斯和乌克兰本身造成影响外，西方如对俄实施制裁，也可能对全球汽车行业造成冲击。
在此过程中，西方经济体本身也将首先遭受反噬。因为俄罗斯的钯产量占全球钯产量的45%，而钯金属被广泛应用于生产汽车上的催化转换器。
一些分析人士称，限制从俄罗斯进口钯金属，将对全球汽车行业造成直接打击。
总部位于莫斯科的金融公司Alfa-Capital表示，由于受到制裁威胁，今年1月，全球钯金属价格上涨了30%，从每盎司1750美元，上涨至每盎司2400美元。
钯（Palladium），世界上最稀有的贵金属之一
Alfa-Capita经理德米特里·斯克里亚宾（Dmitry Skryabin）称，当前全球汽车需求复苏，对俄罗斯钯金属的出口限制，可能导致一些关键零部件严重短缺，并将钯金属价格推至历史新高。
“我们假设在过去一年中，市场上对新车形成了相当高的、被压抑的需求。随着芯片供应的正常化，制造商可以预期2022年的全球汽车需求将创下历史新高。”斯克里亚宾说。
欧洲证券经济商Otkritie Broker大宗商品市场分析师奥科萨娜· 卢卡舍娃（Oksana Lukicheva）表示，全球汽车市场十分担心，俄罗斯可能因西方新一轮的制裁措施，而停止供应钯金属。她补充称，当前市场的风险程度相当高。
另一方面，据俄罗斯咨询机构Akra公司评级部门主管马克西姆·库达洛夫（Maxim Khudalov）称，虽然津巴布韦和南非的生产商有助解决全球市场上可能出现的钯金属短缺问题，但这些供应商需要时间来提高产量。
“到那时，对全球汽车行业的损害已经造成。”他警告道。
更重要的是，原油价格也有可能被推至历史高位。
目前，乌克兰将俄罗斯的石油运往斯洛伐克、匈牙利和捷克等国。普氏能源资讯公司在一份报告中说，2021年经乌克兰出口到欧盟的俄罗斯原油为1190万吨，低于2020年的1230万吨。
2月21日，国际油价自低点大幅反弹近5美元，纽约原油价格接近上周创下的7年多高位，而布伦特原油价格也突破了97美元关口，创7年多新高。
华安基金认为，俄乌局势紧张可能催化原油、煤炭、天然气等能源价格进一步上行，其中国际原油价格或将在短期内突破每桶100美元。
能源监管机构表示，石油价格上涨可能会加速全球汽车市场面向电动汽车的过渡，但也存在伤害全球经济的风险。
在当前原油价格接近100美元高位的情况下，国际能源署（IEA）警告称，除非大型石油生产商提高产量，否则油价可能会攀升并导致市场波动。
“虽然较高的原油价格水平，可能会加快运输部门电气化的步伐，并有助于加速能源转型，但它们也可能拖累经济复苏，特别是在新兴和发展中国家。”国际能源署表示。
该机构解释称，电动汽车较低的使用成本，可能会鼓励更多驾驶者比原计划更早地进行转换，从而推动交通部门在减少污染物排放方面的努力。但更高的燃料价格也可能引发全球经济的成本膨胀，尤其是在发展中国家。
这与摩根大通的最新预测相符。该机构认为，俄乌紧张局势可能导致油价出现“实质性飙升”，进而伤害全球经济。摩根大通指出，如果油价上升到每桶150美元，今年上半年全球国内生产总值年化增长率将降至0.9%，同时通胀率将增加逾一倍达到7.2%。
写在最后：
短期内，从地理位置上看，俄乌冲突无疑将对俄罗斯、乌克兰，乃至整个欧洲汽车制造商版图造成直接影响；从产业链层面看，相关影响则有可能对零部件供应也形成巨大冲击。
而从中长期来看，由原油价格飙升、钯金属供应受限等问题所催生的连锁反应，则较难被控制在局部地区，势必还会对全球汽车制造行业的现有格局带来或多或少的改变。至于这种改变的程度和烈度几何，仍有待进一步观察。
-END-
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